國際肥料市場(chǎng)2014盤(pán)點(diǎn)：全球肥料都在過(guò)剩，怎么破？
發(fā)布時(shí)間：2015-01-05
過(guò)剩局面，穩住肥價(jià)是個(gè)夢(mèng)
2014年初，受到BPC聯(lián)盟解體的影響，鉀肥價(jià)格于6年來(lái)第一次跌至每噸300美元以下。與此同時(shí)，氮肥、磷肥顯示出復蘇跡象。2013年底，氮肥與磷肥價(jià)格雖在下跌，但新興產(chǎn)能在各地陸續建立，隨著(zhù)北半球春季播種的開(kāi)始，氮肥、磷肥的價(jià)格逐漸轉暖。2014年年初，業(yè)內對烏鉀重歸BPC的呼聲還很高，那么鉀肥價(jià)格也將隨之穩定。二月份，隨著(zhù)薩鉀2013年第四季度財政報告的發(fā)布，2013年的收益隨著(zhù)鉀肥價(jià)格的下跌而下降。薩鉀2013年全年的利潤為28億美元，而且海外項目也受到化肥市場(chǎng)的影響而延后?；仡?013年的國際市場(chǎng)，國際化肥價(jià)格處于低位，這給很多企業(yè)帶來(lái)更大挑戰。鉀肥價(jià)格平均在282美元/噸，是下降幅度最大的。氮肥方面，2013年合成氨價(jià)格明顯下降，主要是因為主要氮肥出口地區產(chǎn)能的不斷增加，在經(jīng)歷了長(cháng)時(shí)間的低迷期后，尿素市場(chǎng)的需求逐漸旺盛，價(jià)格恢復穩定。磷肥方面，2013年全球出口能力明顯提高，加上拉丁美洲、東南亞地區需求強勁，價(jià)格相對平穩。
2014年4月份，受到鉀肥庫存量大幅度下降以及區域內鉀肥的消費需求增勢強勁的影響，北美地區的鉀肥價(jià)格觸底反彈。與此同時(shí)，逐漸擴大的消費需求也在一定程度上抵消了北美出口市場(chǎng)疲軟的現狀。2014年3月份，北美地區鉀肥銷(xiāo)售量同比提高50%，北美地區一季度鉀肥銷(xiāo)售量同比提升48%，而北美地區穩步上漲的需求幫助該區域的生產(chǎn)商消耗了不少庫存。
隨著(zhù)全球兩大鉀肥進(jìn)口國——中國和印度新一輪大量采購鉀肥合同的簽署，全球鉀肥市場(chǎng)的嚴峻局勢得到一定程度的緩解。從2013年的鉀肥價(jià)格開(kāi)始走低以來(lái)，大合同的簽署非常有助于提升鉀肥價(jià)格。2014年4月底，加拿大鉀肥公司對鉀肥銷(xiāo)售價(jià)格呈現樂(lè )觀(guān)態(tài)度，目前不斷增加的銷(xiāo)售量讓公司看到鉀肥市場(chǎng)回暖的希望。
新興產(chǎn)能，是“作”還是“拼”
隨著(zhù)2014年上半年印度肥料補貼政策的頒布，保持與去年不變的補貼金額對出口國家帶來(lái)一定影響。加之2013年印度庫存量仍在高位，預示著(zhù)2014年的出口價(jià)格不會(huì )上漲。印度2014年新興的項目也非常多，大部分是尿素的生產(chǎn)線(xiàn)。由于印度本國生產(chǎn)能力不高，而對肥料的需求又相當大，為了擺脫對進(jìn)口的依賴(lài)，政府出資大力發(fā)展尿素生產(chǎn)。4月，印度硝酸銨肥料生產(chǎn)企業(yè)迪帕克化肥與化工公司（DFPCL），計劃在奧里薩邦的巴拉迪布新建一套生產(chǎn)裝置，以滿(mǎn)足印度市場(chǎng)不斷增加的需求。項目批準后將在24-36個(gè)月內完成。預計到2016-2017年，迪帕克公司的硝酸銨生產(chǎn)能力將由目前的35萬(wàn)噸/年上升到85萬(wàn)噸/年。6月，印度的拉什日亞化工化肥公司、古杰拉特·拉馬達河谷化肥化學(xué)公司與伊朗合作，以共建耗資11.6億美元的尿素廠(chǎng)，項目位于伊朗西南部的恰巴哈爾港。8月份，印度斥資1000億盧比修建天然氣管道，使國內5家尿素工廠(chǎng)可以擴大生產(chǎn)。
巴西是全球農業(yè)發(fā)展最快速的國家之一，具有發(fā)展迅速以及肥料供需不平衡兩大特點(diǎn)。拉丁美洲地區肥料的進(jìn)口多來(lái)自于美國、摩洛哥和俄羅斯，而巴西90%的鉀肥都需要進(jìn)口，磷肥的進(jìn)口量也超過(guò)了50%。過(guò)去五年里，巴西對肥料的進(jìn)口攀升到了新的水平，各出口國也爭先恐后地用低價(jià)策略爭奪巴西市場(chǎng)。2014年1-5月該國氮肥消費量同比增加7%，其中進(jìn)口增加13.7%，僅尿素一個(gè)品種，進(jìn)口增15%，全年有望達到400萬(wàn)噸。2014年1-5月份巴西采購一銨110萬(wàn)噸，同比增加39.7%。同時(shí)，巴西的磷礦、鉀礦儲量也在開(kāi)發(fā)中，不少新項目已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行。
從下半年開(kāi)始，鉀肥銷(xiāo)量逐漸增長(cháng)，在一定程度上反映出市場(chǎng)向積極的方向發(fā)展，這也預示著(zhù)鉀肥價(jià)格回升指日可待。一些人預言烏鉀退出BPC后，鉀肥市場(chǎng)將會(huì )崩盤(pán)，很多投資者撤掉了股份。鉀肥的剛性需求持續存在，價(jià)格雖然比去年低，可從2014年年初來(lái)看一直處于平穩上漲的態(tài)勢。必和必拓在加拿大北部正在施工的Jansen項目，將在2017年完工，屆時(shí)會(huì )釋放相當大的產(chǎn)能，用低價(jià)贏(yíng)得市場(chǎng)。
中國作為最大的鉀肥進(jìn)口國，全球都在捕捉中國新一年大合同談判的價(jià)格，來(lái)判斷新一年的走勢。我國鉀肥需求增長(cháng)也是刺激鉀肥價(jià)格回暖的一個(gè)重要因素，亞洲的其他國家如老撾，今年也將提高鉀肥的需求。
出口格局改變，出口國面臨低價(jià)市場(chǎng)
2014年世界經(jīng)濟呈現增長(cháng)放緩的趨勢，究其原因主要是兩個(gè)方面：一是金融危機的負面影響仍在持續，市場(chǎng)信心恢復仍然比較脆弱；二是全球金融市場(chǎng)短期波動(dòng)性增強，不利于維護相對穩定的經(jīng)濟增長(cháng)環(huán)境?？傮w來(lái)說(shuō)，美歐日經(jīng)濟出現明顯向好趨勢，但是仍受制于其財政赤字的可持續性和貨幣政策的調整因素影響。受美國貨幣政策調整影響，主打新興市場(chǎng)的國家出現增長(cháng)乏力、匯率波動(dòng)等現象。發(fā)展中國家表現上漲勢頭，巴西等國家在工業(yè)、出口等方面保持了穩步上漲的態(tài)勢。
摩洛哥OCP公司計劃將南美和非洲作為其未來(lái)增長(cháng)的主要開(kāi)拓市場(chǎng)，以滿(mǎn)足世界磷肥50%的增長(cháng)需求。該公司計劃在2020年前使其磷肥產(chǎn)量翻三倍，將其目前占世界磷肥產(chǎn)量的份額從16%提高到40%。屆時(shí)將新建10套百萬(wàn)噸級一體化化肥生產(chǎn)裝置，使其成為磷酸一銨與二銨產(chǎn)量超過(guò)1300萬(wàn)噸/年的磷化工生產(chǎn)平臺。2014年3月，美盛公司宣布與沙特阿拉伯礦業(yè)公司、沙特基礎工業(yè)公司簽署協(xié)議，投資70億美元開(kāi)發(fā)一體化磷酸鹽生產(chǎn)裝置。2016年建成投產(chǎn)，預計年產(chǎn)量為350萬(wàn)噸。南美洲也在積極開(kāi)發(fā)磷礦。淡水河谷以79%的股份收購了另一家巴西化肥企業(yè)Fosfertil，當時(shí)的Fosfertil公司擁有3座磷礦礦山和每年340萬(wàn)噸的磷礦開(kāi)采能力。計劃在2014年一季度重新啟動(dòng)一座新礦和制造設備、一座硫酸廠(chǎng)以及普鈣和造粒工廠(chǎng)。
一系列發(fā)生在摩洛哥和沙特阿拉伯地區的磷化工資產(chǎn)整合與擴產(chǎn)項目，正吸引著(zhù)全世界的目光，國際磷肥的供應格局正在逐漸從北美與東亞地區向中東、北非地區轉移。我國2014年調整淡季出口關(guān)稅，也正是應對全球產(chǎn)能擴張帶來(lái)的壓力。中東地區的擴張過(guò)渡期大概在2-3年，到2016年全球磷肥出口格局將會(huì )發(fā)生重大變化。我國的出口之路也亟待轉型，產(chǎn)品也應該向著(zhù)綠色、高效、節能的方向發(fā)展。
種植業(yè)穩定，肥料需求就穩定
2014-2015年全球肥料需求將會(huì )穩步回升，預計全球肥料消費量將會(huì )增加3.1%，氮肥需求增長(cháng)幅度為3.1%，達到1.12噸；磷肥需求略有回升，幅度為1.4%，達到4170萬(wàn)噸；而鉀肥的貿易量增長(cháng)了5.3%，增長(cháng)量為3020萬(wàn)噸。除了大洋洲外，全球各地區的用肥量均將增加，其中北美、拉丁美洲、非洲地區需求增長(cháng)速度加快，南亞、東亞地區增速超過(guò)3%，預計到2018年全球肥料需求量將達到2億噸。從肥料品種來(lái)看，未來(lái)5年內，氮肥的需求將逐漸放緩，磷肥和鉀肥需求將持續增長(cháng)。
新產(chǎn)能的投入和使用對世界肥料經(jīng)濟產(chǎn)生積極的作用，在未來(lái)5年內，全球會(huì )有近200個(gè)擴產(chǎn)項目投產(chǎn)，預計全球肥料產(chǎn)品和原材料產(chǎn)能將增加1.46億噸，比2013年增長(cháng)近13%。除了新項目之外，未來(lái)肥料發(fā)展特點(diǎn)是將進(jìn)口原料與需求地區相結合的過(guò)程。目前出口地區和進(jìn)口地區已經(jīng)呈現明顯的兩極分化，物流的優(yōu)化和資源的利用正在引導肥料行業(yè)走向縱向與橫向的聯(lián)合，從而實(shí)現全球資源共享。肥料的發(fā)展方向還受到政策和補貼的影響，例如南亞、非洲地區的肥料補貼政策和養分管理機制。
2018年合成氨將在2013年的基礎上增長(cháng)16%，達到2.45億噸，全球尿素產(chǎn)能將增加4100萬(wàn)噸，達到2.45億噸。2018年尿素需求將達到2.03億噸，東亞、南亞、拉丁美洲的尿素需求保持增長(cháng)。供應的增長(cháng)和需求的平穩將導致過(guò)剩的增加，各國也倡導減少尿素的使用，增加多元肥料的配比。全球磷礦石在2018年將比2013年增長(cháng)18%，達到2.58億噸，磷肥產(chǎn)能在2018年將達到5200萬(wàn)噸，需求量在4771萬(wàn)噸，屬于平穩發(fā)展。未來(lái)5年，約有22個(gè)新產(chǎn)能將要投產(chǎn)，其中中國有7個(gè)。2018年預計鉀肥產(chǎn)能將從2013年的5000萬(wàn)噸增長(cháng)至6070萬(wàn)噸，其中主要集中在加拿大和俄羅斯地區。未來(lái)5年內，鉀肥產(chǎn)能過(guò)剩的局面將會(huì )穩定，過(guò)剩量在1000萬(wàn)噸，2018年擴大到1150萬(wàn)噸。
值得關(guān)注的是，2014年11月烏鉀發(fā)生鉀礦透水事故，導致2號礦停產(chǎn)。由于事發(fā)突然，目前市場(chǎng)上還沒(méi)有太大反應，但是不少鉀肥巨頭表示2015年鉀肥價(jià)格肯定會(huì )上漲。對于未來(lái)鉀肥市場(chǎng)的發(fā)展，無(wú)論國內還是國外都做好了迎接鉀肥上漲的趨勢，但是回升到2013年3000元/噸左右的價(jià)格似乎不太可能，國內鉀肥擴張之勢也在加大自身的供給量，未來(lái)減少對外界過(guò)多的依賴(lài)，對自身發(fā)展有重要的意義。
（來(lái)源：中國農資）
